紐約州總檢察長已把目前調查目標鎖定在具體8家，分別為：高盛、大摩、瑞士銀行、花旗、瑞士信貸、德意志銀行、法國農業信貸和美林證券。
白宮對華爾街的秋后算賬,絕不是像此前所預計的那樣“走走過場”。繼高盛之后,摩根士丹利(大摩)于前日遭美國聯邦機構調查。昨日,美國媒體稱,聯邦檢察機關正與證券監管部門配合,展開對多家華爾街投行的刑事調查。
受此消息影響,周四美股再次受挫,三大股指跌幅都超過1%。分析人士認為,如果沒有太多的黑幕曝光,美股受壓程度將有限；一旦暴露出更多的問題,更加嚴厲的監管不但會限制華爾街投行的盈利能力,也會使得投資者對美股喪失信心。
CDO產品成調查焦點
據《華爾街日報》披露,在高盛、摩根士丹利之后,瑞士銀行、花旗、瑞士信貸、德意志銀行、法國農業信貸以及美國銀行旗下的美林公司,也被列入到調查名單之中,使得被調查的投行增加到8家。美國聯邦檢察機關正在與證券監管部門配合,對上述投行是否在CDO交易中誤導了投資者展開初步刑事調查。
所謂CDO,就是擔保債務憑證,是資產證券化家族中重要的組成部分。它的標的資產通常是信貸資產或債券。此次美國聯邦調查機構與證券監管部門配合,就是想調查清楚,華爾街的銀行們在推銷、售賣以及交易CDO時,是否向投資者作了恰當的說明,相關華爾街投行是否很好地處理了可能存在的利益沖突。
從已經披露的高盛和摩根士丹利的部分案情來看,無論大摩與高盛“欺詐”產品細節設計,其性質都一樣,那就是設計一種金融衍生品讓客戶購買后,自己又開始與投資者對賭和做空。
標普、穆迪、惠譽信譽受損
在8家投行被列入調查名單的同時,標準普爾、穆迪投資、惠譽三大評級機構,也被牽扯進來。因為這三大評級機構,為這些銀行的住房抵押貸款關聯債券提供信用評級,而正是因為被出售的大量高風險的抵押債券被冠以高信用評級,吸引了大量投資者購買。
《紐約時報》昨日披露,紐約州總檢察長科莫正在對8家華爾街投行進行調查,以確定這些銀行是否向評級機構提供了誤導性信息,以推高相關抵押貸款產品的評級。
此外,大行與評級機構的人事關聯亦引起檢方關注。一直以來,各大投行經常從評級機構高薪挖角,員工跳槽后,往往仍與舊東家保持聯系,在日后的評級中,大開方便之門并不讓人吃驚。例如早前被指控誤導投資者的高盛,曾聘請前惠譽員工湯川信(音譯)。而2007年為高盛某項CDO進行評級的惠譽分析員,正是湯川信的朋友。
美國媒體普遍認為,針對華爾街公司的調查會有何影響,還要看接下來事態的發展。如果只是針對公司職員,則最多有損公司聲譽；但如果是公司受到指控,情節可能就比較嚴重。