主要宏觀消息
繼外媒報道金川在現(xiàn)貨市場大量采購電解銅之后，其一名交易經(jīng)理日前向外界吐露，金川將在8-9月間在國內(nèi)市場可能買下高達15萬噸精煉銅。金川集團董事長楊志強表示該公司今年銅產(chǎn)量將達60萬噸，較去年50萬噸左右的產(chǎn)量增加20%。根據(jù)產(chǎn)量目標，金川每季度生產(chǎn)15萬噸精煉銅，但鑒于二季度銅價大幅下跌，礦相對較少的金川集團減產(chǎn)的可能性非常大；加之當前企業(yè)生產(chǎn)設備檢修抑制生產(chǎn)，其從國內(nèi)市場購買15萬噸電解銅的可信度比較高。金川巨量采購電解銅或暗示當前銅供應鏈脆弱。
昨日全球最大的電解鋁企業(yè)俄羅斯鋁業(yè)在其官網(wǎng)宣布，公司董事會核準支持一項長期電解鋁產(chǎn)能設施優(yōu)化替代方案，截止2018年將淘汰落后電解鋁產(chǎn)能27.5萬噸。短期內(nèi)俄鋁電解鋁減產(chǎn)不會對市場產(chǎn)生沖擊，而此次停產(chǎn)的均為成本較高的產(chǎn)能。此后，投產(chǎn)的新建低成本產(chǎn)能將彌補停產(chǎn)產(chǎn)能造成的市場缺口。
周二中國央行進行了7天期和14天期逆回購，規(guī)模分別是650億元、600億元，中標利率分別是3.40%、3.55%。其中7天期逆回購中標利率跟上周四持平，14天期利率小幅回落5個基點。本周公開市場的資金缺口為2190億元。預計本周四央行將繼續(xù)進行較大規(guī)模的逆回購操作。今年8月以來，央行通過公開市場操作凈投放規(guī)模已經(jīng)達到3930億元，與調(diào)低存款準備金率0.5個百分點所釋放的資金相當。
銅鋁：技術回調(diào) 等待寬松經(jīng)濟政策刺激
周一LME市場因夏季銀行假日休市。今日亞洲交易時段，倫銅小幅低開后快速下行，跌破7600美元整數(shù)關口，中國昨日工業(yè)數(shù)據(jù)疲弱令市場變得更加謹慎，在本周五美聯(lián)儲會議之前，市場將在震蕩中耐心撲捉任何關于寬松貨幣政策的信息并作用于市場，但如果結果令人失望，則將有可能引發(fā)報復性下挫，保守的投資者在價格接近7650美元阻力區(qū)域附近時可考慮多頭暫時離場，規(guī)避回調(diào)，同時關注 7500美元支撐，并考慮再次多頭介入。倫鋁亞洲時段大幅高開于1918美元，但快速跟隨期銅回落至1900美元獲得支撐，上方短期壓力位于1915美元。
滬銅主力合約1212繼昨日沖高回落后今日繼續(xù)回調(diào)走勢。盤中下探55300附近支撐，最終收于55500附近?；卣{(diào)尚未破壞整體反彈格局，上方阻力位于55800~56000，多頭謹慎持有，止盈可參考55400附近。滬鋁主力合約1211震蕩橫盤，下方支撐仍位于 15350~15310，多頭可將該位置作為止盈參考。上方技術阻力則在15470。
鉛鋅：回試支撐 蓄勢待發(fā)
倫鋅今日亞洲交易時段圍繞震蕩區(qū)間上沿位置1855附近反幅震蕩，盤中回試60日均線1848美元獲得支撐，價格重回突破點位呈現(xiàn)膠著狀態(tài)。市場在等待寬松貨幣政策的支持，其結果將直接決定行情的下一步走向。下方支撐位于1855~1835。倫鉛跟隨倫鋅小幅回調(diào)，價格在高位震蕩整理，成交量繼續(xù)放大， 1920美元附近前期震蕩區(qū)間上沿支撐不變。短線阻力依然位于1964美元，如能突破，則下一上漲目標位于1990~2000美元。
滬鋅主力合約1212今日繼續(xù)調(diào)整，回試支撐。在平倉盤打壓下，盤中最低下探14670低位，而后價格有所回升，重回14700支撐上方。中國下一步的經(jīng)濟舉措對市場的影響尤為重要。這也是市場反彈能否得以持續(xù)的關鍵所在。另外，周四央行逆回購數(shù)額也將成為市場關注對象，國家貨幣寬松政策也許正以另外一種形式歉然展開。滬鋅下方支撐位于14730~14700，上方阻力則位于15000附近。多頭繼續(xù)持有，止盈參考14700~14650。滬鉛主力合約1210今日回試支撐。價格在前期震蕩區(qū)間上沿15100附近窄幅震蕩整理。多頭持有，止盈參考15050。
鋼材：低開低走 3500告破
RB1301開盤即跌破3500整數(shù)關口，全日震蕩下行，收長實體陰線。國內(nèi)鋼材現(xiàn)貨市場價格小幅下跌，普遍跌幅20元左右，下游需求不足，庫存繼續(xù)回升，現(xiàn)貨價格進一步承壓。宏觀方面，房產(chǎn)稅試點擴容已是大勢所趨，地產(chǎn)需求能否重啟變數(shù)重重。另外值得注意的是，今日鋼鐵股受寶鋼大舉回購帶動整體走強，是否帶動期價仍需觀察。在無實質(zhì)利好出臺前，預計期鋼價格將維持震蕩下行走勢，前期空單可謹慎持有，嚴格設定上方離場點位。