南都記者查看宣傳網(wǎng)頁與產(chǎn)品的具體介紹發(fā)現(xiàn)，三個月的短期產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為4 .05%，下有保底。在產(chǎn)品具體描繪中的介紹為3%-5%。3月后退保無任何費(fèi)用，而不退保則可長期享受年化收益率，并附加意外或疾病引發(fā)的身故/殘疾風(fēng)險。此外，1年期的一款萬能險產(chǎn)品，一年后退保無任何手續(xù)費(fèi)，預(yù)期年化結(jié)算利率為5.02%。而另一款三年期的產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為5%，下有保底。事實(shí)上，保底的收益為2.5%。

　　“萬能險的資金成本對收益率的變動較為敏感。5%的收益率對保險公司的投資能力要求很高，或者說保險公司讓利。”一名壽企從業(yè)人士透露稱，萬能險結(jié)算利率最主要由險企投資收益率、保險競爭產(chǎn)品的收益率以及保險同業(yè)競爭等因素決定。在投資年份較好時，例如2008年時萬能險收益率曾達(dá)到6%，但行內(nèi)目前萬能險年化收益率大約在4 .5%至4 .7%。近期新成立的險企為了追求市場規(guī)模，也在年化收益率給予優(yōu)惠，高達(dá)4 .9%至5%。

　　風(fēng)險警示

　　請了解險企投資額度

　　大童網(wǎng)總經(jīng)理張燾稱，三個月收益認(rèn)為是4 .05%，認(rèn)為比銀行高多了，這種投保人不少見。首先要搞清楚萬能和投連險等投資型保險，要扣管理費(fèi)，初始費(fèi)用很低，有些公司能做到基本上沒有，但大部分是有的，要先了解具體情況。此外，要求保險公司和銷售平臺應(yīng)該在售賣時告知說明，消費(fèi)者要了解到保險投資和存在銀行里計(jì)息不一樣，要了解到真正投資的保費(fèi)有多少。此外，還有風(fēng)險保險費(fèi)，投連險和萬能險，隨著年齡增加保費(fèi)也增加。實(shí)際要關(guān)注的是，假如投資1萬元，險企拿多少錢去投資？

　　明亞保險經(jīng)紀(jì)董事長楊臣稱，行內(nèi)有聲音稱，這么高的收益率也是吆喝，保險公司也不掙錢，幫客戶賺錢，什么費(fèi)用都沒收。理論上說，萬能險90%的投資收益都要分給投保人，如果投資收益有6%，可以給5 .02%，但假如實(shí)際收益為3%或4%呢？若投資收益好，回報(bào)的確不錯，也有可能愿意虧點(diǎn)錢，給客戶高興。但這并非網(wǎng)銷平臺積極介入投資型保險產(chǎn)品的趨勢。

　　金算盤

　　經(jīng)咨詢多名人士獲悉，以上述三個月的短期產(chǎn)品為例，由于免除初始扣費(fèi)，如年化收益率為4 .05%，投保人三月后到期可獲得9 9 .9元的收益，如年化收益率為2.5%，則三月到期能獲得61.6元左右的收益，相差30元。

　　其公式為10 0 0 0×(4 .0 5 %×9 0 /365)和10000×(2 .5%×90/365)。

　　但值得關(guān)注是，1年退保或三年退保的產(chǎn)品，需扣除1%的初始管理費(fèi)用，即投資的資金為9000元，如維持5 .02%的年化收益不變，其收益大概為451元，而非502元。而一旦收益率近為2 .5%，則最終收益率為225元。(中新網(wǎng))