記者從有關(guān)渠道獲悉，交通銀行非公開發(fā)行A股方案正在等待中國證監(jiān)會的正式批文。交行298億元A股非公開發(fā)行的認購對象包括7家機構(gòu)，其中超過2/3的發(fā)行規(guī)模由公司第一、二大股東財政部、社保基金認購，認購完成后其持股比例將分別增至26.53%和13.88%。

　3月15日，交通銀行披露了此次非公開發(fā)行A股股票方案。定增的7家機構(gòu)投資者中，除浙江煙草外均為公司原持股股東。發(fā)行前財政部、社保基金持有交通銀行的比例分別為26.52%、11.36%。按照預案，交通銀行此次非公開定向發(fā)行采取A+H的方式，目的在于進一步改善公司資本充足水平及資本結(jié)構(gòu)。

　　交通銀行此次非公開發(fā)行為近年來A股市場最大規(guī)模的一次非公開發(fā)行。尤其值得注意的是，其此次定增價格定為4.55元，接近該行每股凈資產(chǎn)，同時高于其二級市場交易價格。截至27日收盤，交通銀行報在4.22元。

　　“這次定增可以視作交行大股東的增持行為，而且是一次以高于當前二級市場價格認購的增持行為。”交行此次A股定增項目保薦機構(gòu)、主承銷商海通證券的投行部總經(jīng)理姜誠君介紹，此次發(fā)行采取了先確定發(fā)行價格、定價方式、認購對象，再報送再融資申請的模式。4.55元為定價基準日前20個交易日的92%，比證監(jiān)會規(guī)定的90%的定價底線有所上浮。

　　“7家認購對象中，既包括了財政部、社保基金等‘國家隊’資金，也包括平安資產(chǎn)這樣的資產(chǎn)管理公司，還包括一汽集團這樣的生產(chǎn)型企業(yè)，以及上海海煙等投資公司，其認購的股份鎖定期均為三年，這表明不同類型機構(gòu)投資者對交通銀行長期投資價值的認同。”姜誠君說。

　　值得注意的是，按照規(guī)定，由于交通銀行在發(fā)行審核期進行了分紅派息，除權(quán)后允許發(fā)行價格相應下調(diào)，但發(fā)行人及認購對象最終決定不除息、按照原定價格發(fā)行。

　　交行相關(guān)負責人表示，由于市場整體表現(xiàn)不佳，交通銀行二級市場價格波動較大，但各投資者均表示，短期的市場漲跌不會動搖其看好交通銀行良好的投資價值和發(fā)展遠景。

　　交行獲國家背景大股東增持的現(xiàn)象并不孤立。數(shù)據(jù)顯示，二季度期間，匯金對工行、中行兩大行分別增持700萬股和76.257萬股。5月社保基金新開16個賬戶，為7個月以來首次新開賬戶。同時，公司股東及一致行動人二季度累計增持62.5億元，環(huán)比激增62％，其中不乏央企背景和地方國資背景。

　　“國字號”入場掃貨 藍籌股見底可期

　　[導讀]藍籌股的投資價值與宏觀經(jīng)濟形勢密切相關(guān)，隨著我國經(jīng)濟有望在9月份企穩(wěn)回升，銀行股以及其他藍籌股仍存在較強的投資價值。從整體看，今年仍是銀行股獲得絕對收益的黃金時期

　　交通銀行非公開發(fā)行方案正在等待中國證監(jiān)會正式批文。根據(jù)交行此前公布的A股股票非公開發(fā)行方案，財政部、社保基金理事會等“國家隊”均出現(xiàn)在認購名單中。聯(lián)系到近期中央?yún)R金、社保基金等“國字號”資金紛紛入場“掃貨”，分析人士指出，目前A股市場中藍籌股的價值已經(jīng)開始得到主流資金的認可。

　　平安認購體現(xiàn)機構(gòu)認可

　　針對本次財政部、社保基金等機構(gòu)認購交行增發(fā)股份，北京某大型券商投行負責人表示，在認購方名單中，財政部、社保基金都是交通銀行的股東，這些“國字號”老股東在市場較弱的時點上認購交行股票，并且敢于承諾鎖定持股三年，說明其對公司的后續(xù)發(fā)展比較看好。

　　此前在2010年二季度交行配股時，財政部作為最大股東也曾進行過認購，其后幾個月的股價走勢證明，當時交行的二級市場價格處于相對低位。

　　值得注意的是，在認購方名單中，平安資管的出現(xiàn)或許更能體現(xiàn)出機構(gòu)投資者對于銀行股二級市場股價水平的認可。