人民網北京6月21日電 （記者黃盛）證監會20日就《證券公司分類評價規定（修訂草案）》（以下簡稱《規定》）公開征求意見。《規定》通過優化業務發展加分指標支持中小證券機構特色化、差異化發展；提出“打大打惡”導向，切實加強中小投資者保護，并鼓勵證券公司申請適用行政執法當事人承諾或開展先行賠付，更好維護投資者合法權益。

促進證券公司功能發揮

證券公司在促進投融資良性循環，服務實體經濟、國家戰略、居民財富管理等方面發揮重要功能作用，此次《規定》修訂重點突出了促進證券公司功能發揮、提升專業能力。

《規定》在總結經驗基礎上，將“引導證券公司更好發揮功能作用，提升專業能力”寫入《規定》第一條，明確監管導向，并將現有評價框架調整為“風險管理能力、持續合規狀況、業務發展和功能發揮狀況”，突出督促證券公司端正經營理念、發揮功能作用、提高專業能力的鮮明導向，引導證券公司加大服務實體經濟和國家戰略的力度。

《規定》新增由中國證券業協會組織“功能發揮情況”專項評價，并將結果運用到證券公司分類評價中。

支持中小機構特色化、差異化發展

在優化業務發展加分指標方面，《規定》突出引導證券公司聚焦高質量發展，支持中小機構特色化、差異化發展。

一方面，《規定》適當優化整合規模性指標，取消了營業總收入的加分指標，同時提升對凈資產收益率的加分力度，最高加分由1分提高至2分，引導證券公司堅持集約型的發展方向、提升經營效率。

另一方面，《規定》適當提升了部分加分指標的覆蓋面，將凈資產收益率和經紀、投行、資管等主要業務收入加分范圍由前20名擴大到前30名，按名次加0.25分到2分不等，引導中小機構立足自身稟賦探索差異化發展道路，在相關細分業務領域的加分項中能夠“跳一跳、夠得著”。

同時，為落實《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》，《規定》增設證券公司自營投資權益類資產、基金投顧發展、權益類基金銷售保有規模、權益類資管產品管理規模等專項指標，鼓勵證券公司在引入中長期資金、服務居民財富管理等領域加力發展、特色化發展，優化自營投資結構，提升投資者服務能力。

切實保護投資者合法權益

近年來，證監會堅持監管“長牙帶刺”、有棱有角，全面落實依法從嚴打擊證券違法活動的要求，加大對違規證券公司及相關責任人員的追責問責力度。《規定》從以下方面進行了完善：

一是突出“打大打惡”，完善下調評級手段，堅持整體實質研判，針對重大惡性案件從嚴下調相關證券公司評級。此次修訂將下調評級范圍進一步擴展至“存在重大違法違規行為”，進一步提高了相關手段的可用性。

二是引導充分有效運用行政處罰、行政監管措施和自律管理措施等多種監管手段。本次修訂適當提高了“資格罰”紀律處分扣分分值，進一步強化“資格罰”自律管理手段的制度震懾，同時適當優化了行政處罰扣分分值，使其分值梯度與其他扣分項和加分項保持總體均衡。

三是鼓勵證券公司申請適用行政執法當事人承諾或開展先行賠付。據了解，證券公司因涉嫌證券違法違規行為被立案調查且事實情節清晰的，按照《規定》應當至少扣1.5分。此次修訂明確證券公司申請適用行政執法當事人承諾或開展先行賠付的，按照相應評價標準至多扣1分，但是以有效減輕或消除對投資者造成的損害為前提條件。

此外，《規定》在總結既往分類評價經驗的基礎上，還明確了證券公司完成重大風險化解處置等特殊問題的處理規則；落實穿透式監管，補充對證券公司股東行為監管的扣分標準；結合監管實際，對債券交易風險管控、資管業務風險管控等項目的扣分標準進行優化調整等。