原標(biāo)題：引導(dǎo)信貸資金投向消費(fèi)領(lǐng)域
消費(fèi)貸款領(lǐng)域的“國補(bǔ)”政策正式落地。近期發(fā)布的《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》和《服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策實(shí)施方案》，分別從居民消費(fèi)需求和企業(yè)服務(wù)供給兩端發(fā)力，加大融資支持力度，撬動(dòng)更多信貸資金精準(zhǔn)投向消費(fèi)領(lǐng)域，體現(xiàn)了財(cái)政與金融政策的協(xié)同配合。
我國消費(fèi)潛力巨大，特別是服務(wù)消費(fèi)水平與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比還有很大拓展空間。國際經(jīng)驗(yàn)表明，隨著人均收入水平提高，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)將逐漸從商品消費(fèi)主導(dǎo)向服務(wù)消費(fèi)主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。近年來，我國居民服務(wù)消費(fèi)占比持續(xù)提升，2024年人均服務(wù)消費(fèi)支出占比約46.1%，相關(guān)需求不斷升溫。養(yǎng)老、托育“一老一小”服務(wù)成為很多家庭的剛需，家務(wù)勞動(dòng)社會(huì)化趨勢顯現(xiàn)，演唱會(huì)“一票難求”，旅游景區(qū)“人山人海”。
也要看到，企業(yè)和居民在獲取資金開展業(yè)務(wù)、拓展消費(fèi)方面還存在不少制約。例如，很多家庭在養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、健康醫(yī)療等方面的預(yù)防性儲(chǔ)蓄壓抑了消費(fèi)意愿；不少中小服務(wù)業(yè)企業(yè)手握訂單，卻因輕資產(chǎn)、缺抵押而難以獲得低成本的信貸支持。這些情況抑制了消費(fèi)擴(kuò)容升級(jí)。
此次兩項(xiàng)貼息政策直擊痛點(diǎn)，通過財(cái)政貼息撬動(dòng)更多信貸資金進(jìn)入消費(fèi)場景。1%的貼息看起來不多，但對(duì)提振消費(fèi)有著四兩撥千斤的杠桿效應(yīng)。對(duì)居民而言，直接降低信貸成本可減輕還款壓力，增強(qiáng)消費(fèi)意愿，更好滿足多元化、多層次的消費(fèi)需求；對(duì)經(jīng)營主體來說，可緩解融資難題，增加資金用于擴(kuò)大經(jīng)營、升級(jí)服務(wù)，提升市場競爭力。從宏觀層面看，大量信貸資金涌入消費(fèi)領(lǐng)域，有助于激發(fā)市場活力、促進(jìn)商品和服務(wù)流通，在保障和改善民生的同時(shí)，暢通國內(nèi)經(jīng)濟(jì)循環(huán)。
財(cái)政杠桿持續(xù)發(fā)力，需要居民“有錢花、敢花錢”，此次貼息政策與一系列“投資于人”的組合拳協(xié)同推進(jìn)，后顧之憂少了，預(yù)防性儲(chǔ)蓄才會(huì)轉(zhuǎn)化為即期消費(fèi)；就業(yè)穩(wěn)了，貸款才會(huì)更有底氣；供給豐富了，消費(fèi)需求才會(huì)被進(jìn)一步增強(qiáng)。