堅持依法治市，維護市場正常秩序。去年以來，我們大力推動完善證券期貨法律體系，制定修訂部門規(guī)章和規(guī)范性文件39件，清理、廢止41件。嚴(yán)厲打擊“老鼠倉”、非公平交易和利益輸送行為，集中查處融通基金“老鼠倉”案、高淳陶瓷內(nèi)幕交易案等一批市場關(guān)注高、社會影響大的案件，全年調(diào)查案件419起，對33家機構(gòu)、218名當(dāng)事人作出行政處罰，對52名當(dāng)事人采取市場禁入措施，配合公安機關(guān)立案偵破非法證券活動近百起，抓捕犯罪嫌疑人300余名。
二、資本市場在推動經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中大有可為
落實中央的戰(zhàn)略決策，把保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展和加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變有機統(tǒng)一起來，在發(fā)展中促轉(zhuǎn)變，在轉(zhuǎn)變中謀發(fā)展，這不僅對資本市場改革發(fā)展提出了更高的要求，而且也為其健康發(fā)展提供了難得的機遇和廣闊的空間。
資本市場有利于優(yōu)化資源配置，是推動結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級的重要平臺。在資本市場上，公司的投資價值主導(dǎo)資本流向，借助資本市場的價格信號，既可以迅速聚集大量資金，為結(jié)構(gòu)調(diào)整開辟增量資金來源渠道，又能提高資金的利用效率，為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型拓展空間。股權(quán)分置改革完成后，我國資本市場并購重組日趨活躍，2008和2009這兩年上市公司并購重組金額接近7000億元，對改造、淘汰落后產(chǎn)能、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移發(fā)揮了重要作用，有力地促進了行業(yè)整合與產(chǎn)業(yè)升級。
資本市場有利于激發(fā)企業(yè)內(nèi)生發(fā)展動力，是增強企業(yè)競爭能力的重要平臺。在后危機時期國際競爭中搶占制高點、爭創(chuàng)新優(yōu)勢，必須著力提高企業(yè)的市場適應(yīng)性和競爭力，不斷提升發(fā)展的可持續(xù)性。資本市場在市場準(zhǔn)入、信息公開、并購重組、退市等方面有嚴(yán)格的制度安排，有助于推動企業(yè)不斷完善公司治理，增強市場適應(yīng)能力。同時，資本市場中的投資者具有分散性和廣泛性，他們對產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的選擇反映著市場需求的變化，有助于企業(yè)自覺調(diào)整發(fā)展方向，改善公司經(jīng)營業(yè)績，切實增強發(fā)展的內(nèi)生動力。
資本市場有利于促進科技和資本相結(jié)合，是培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要平臺。國際金融危機深刻影響全球產(chǎn)業(yè)格局和經(jīng)濟社會發(fā)展路徑，具有自主知識產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新能力強的新興產(chǎn)業(yè)正成為引領(lǐng)全球經(jīng)濟的新增長點。資本市場提供的風(fēng)險共擔(dān)、利益共享機制，能夠籌集高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化所需的發(fā)展資金，實現(xiàn)科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化。中小企業(yè)板設(shè)立5年多來，已上市企業(yè)365家，中小板公司上市后研發(fā)費用平均增長47.4%。目前掛牌的58家創(chuàng)業(yè)板公司中，高新技術(shù)企業(yè)達49家。全面深化科技金融合作，構(gòu)建科技資源與資本市場良性互動的有效模式，有助于推動我國自主創(chuàng)新企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。
資本市場有利于改善融資結(jié)構(gòu)，是維護國家金融經(jīng)濟安全的重要平臺。早在2003年的中央經(jīng)濟工作會議上，胡錦濤同志就強調(diào)要“擴大直接融資，減少銀行貸款風(fēng)險”。由美國次貸危機引發(fā)的國際金融危機再次表明，在一個經(jīng)濟體中，企業(yè)和居民過度依賴債務(wù)融資，風(fēng)險巨大。在我國當(dāng)前的融資結(jié)構(gòu)中，企業(yè)過度依賴銀行融資的問題仍然比較突出，銀行體系集中承擔(dān)了過多的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。必須大力發(fā)展資本市場，積極提高直接融資比重，運用好資本市場分散風(fēng)險的功能，為企業(yè)提供更加有效的融資渠道，促進全社會金融資產(chǎn)合理配置，防范系統(tǒng)性風(fēng)險隱患，增強我國金融體系抵御風(fēng)險的能力。
三、深化資本市場改革創(chuàng)新，服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展全局
當(dāng)前及今后一段時間，中國證監(jiān)會將全力落實中央“積極擴大直接融資，引導(dǎo)和規(guī)范資本市場健康發(fā)展”的要求部署，緊緊圍繞加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式這條主線，堅定不移地推進市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)，堅定不移地拓展市場的廣度和深度，加強和改進市場監(jiān)管，更好地服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展的大局。