原標題：上半年信貸資金投向哪里

隨著多家上市銀行陸續(xù)披露2025年半年度報告，備受市場關注的信貸資金投向情況出爐。今年上半年，多家上市銀行加力支持重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，聚焦科技創(chuàng)新、擴大消費、民營與小微企業(yè)等方面，加大對科技、綠色、普惠、養(yǎng)老、數字金融等領域的信貸投放力度。此外，從總量上看，多家上市銀行也實現了信貸投放同比多增。

做細做深重點領域

今年上半年，多家上市銀行的信貸投放實現了總量同比多增、投向精準直達。中國人民銀行發(fā)布的最新數據顯示，上半年金融機構對實體經濟發(fā)放的人民幣貸款增加12.7萬億元，比上年同期多增2796億元，占同期社會融資規(guī)模增量的55.8%。

“截至今年6月末，工商銀行信貸投放、債券投資‘兩投’合計余額突破45萬億元，較年初增長超3萬億元。”中國工商銀行副行長張守川8月29日在該行2025年中期業(yè)績發(fā)布會上表示，其中，境內分行人民幣貸款增加1.78萬億元，人民幣債券投資增加1.23萬億元，兩個指標均同比多增。

從信貸投向上看，張守川表示，今年上半年，工商銀行在“兩重”“兩新”以及科技金融貸款等領域保持了較快增長，其中，制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)、普惠、綠色、民營和涉農貸款較年初增速均超10%。截至今年6月末，該行科技貸款余額達6萬億元、較年初增長超1萬億元，戰(zhàn)略性新興產業(yè)貸款余額超4萬億元、較年初增長超7000億元。

“加強‘兩重’‘兩新’、糧食和能源安全等領域的金融服務，首批‘兩重’項目清單對接全部覆蓋，中長期公司貸款比年初增長超8000億元，占比超60%。”張守川說，同時，該行積極對接房地產融資協調機制，房地產開發(fā)貸款穩(wěn)中有進，支持構建房地產發(fā)展新模式。

農村金融也是上市銀行的服務重點。“上半年，中國農業(yè)銀行‘三農’信貸投放快速增長，縣域貸款在過去兩年連續(xù)增量超萬億元的基礎上增加9164億元，總量已突破并站穩(wěn)10萬億元，達10.77萬億元，余額占境內貸款比重40.9%。”農業(yè)銀行行長王志恒說，與此同時，該行糧食和重要農產品保供相關領域貸款余額1.24萬億元，增速23.7%；鄉(xiāng)村產業(yè)、鄉(xiāng)村建設相關領域貸款余額分別為2.7萬億元、2.44萬億元，增速分別為21.3%、8.5%，均高于全行貸款平均增速。

值得注意的是，圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數字金融“五篇大文章”，多家上市銀行也交出了一份持續(xù)增長的考卷。“科技貸款余額5.15萬億元，較上年年末增長16.81%；綠色貸款余額5.72萬億元，較年初增長14.88%；普惠型小微企業(yè)貸款余額3.74萬億元，較上年年末增長9.8%；建信養(yǎng)老金二支柱資產管理規(guī)模突破6500億元，年金客戶數較上年年末增長53.96%；數字經濟核心產業(yè)貸款余額8524億元，較年初增長13.44%。”中國建設銀行行長張毅說。

落實消費貸款政策

消費是經濟增長的重要引擎，是暢通國內大循環(huán)的關鍵環(huán)節(jié)。今年上半年，多家上市銀行聚焦與百姓生活密切相關的領域，加大對個人消費貸款、經營主體貸款以及個人住房貸款的投放力度，并加緊落實、落細國家相關政策。

8月12日，備受市場期待的、消費貸款領域的“國補”——《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》《服務業(yè)經營主體貸款貼息政策實施方案》對外發(fā)布，個人消費貸款、服務業(yè)經營主體貸款的年貼息比例均為1個百分點，前者大體為當前商業(yè)銀行個人消費貸款利率水平的1/3，后者單戶最高可享受貼息1萬元。

“這是中央財政首次對個人消費貸款進行貼息，是通過財政和金融的聯動效應，利用金融來增加財政資金應用的乘數，可以更好地發(fā)揮財政資金對提振消費支持的引導作用，對降低居民消費信貸成本、助力釋放居民消費需求具有重要意義。”中國郵政儲蓄銀行零售業(yè)務總監(jiān)梁世棟表示，該行已制定了詳細的操作流程，開發(fā)了相應的系統(tǒng)功能，并對經辦人員進行了詳細培訓。“作為執(zhí)行機構，要把好事辦好，一方面，讓老百姓切實享受到政策優(yōu)惠，發(fā)揮出政策的預期效果；另一方面，以此項政策實施為契機，推動自身業(yè)務實現更加穩(wěn)健、更加健康的快速發(fā)展。”梁世棟說。

除了個人消費貸款，個人住房貸款也成為多家上市銀行穩(wěn)定市場預期、優(yōu)化信貸結構的重要抓手。“今年上半年，建設銀行二手房貸款投放同業(yè)第一，較去年同期提升超20%；貸款新增也比去年同期多增436億元，為總體的貸款增長提供了有力支撐；二手房貸款余額達1.89萬億元，居同業(yè)首位。”建設銀行副行長紀志宏說。

紀志宏認為，從結構上看，住房市場出現了一些新變化，這為建設銀行的業(yè)務發(fā)展創(chuàng)造了新空間。具體來看，近年來，二手房交易在住房交易總量中的占比持續(xù)提高，建設銀行積極把握這種結構性機遇，針對二手房的房源類型多、交易分布廣等特點，針對性細化準入條件，精簡貸款材料，擴展網點前端服務，以更高效的服務促進二手房貸款業(yè)務發(fā)展。

“同時，順應利率政策趨勢，建設銀行新發(fā)放的房貸利率穩(wěn)中略降，一季度是3.11%，二季度降至3.08%，我們將持續(xù)發(fā)揮好金融惠民安居的作用。”紀志宏說，接下來，該行將抓好系列政策落實，通過延伸住房金融服務鏈條，特別是圍繞客戶、進一步打造住房金融生態(tài)的服務閉環(huán)，完善住房金融生態(tài)布局。“預計今年全年房貸業(yè)務表現將好于去年。”

做好下半年投放工作

今年下半年，信貸資金將重點投向哪些領域？多家上市銀行負責人表示，希望延續(xù)貸款“量的合理增長、質的有效提升”這一趨勢，聚焦重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，扎實落地國家各項存量、增量政策，全力支持穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)企業(yè)、穩(wěn)市場、穩(wěn)預期。

消費貸款投放力度將繼續(xù)增強。“下半年，盡管外部風險因素與挑戰(zhàn)仍存，但我國經濟基礎穩(wěn)、韌性強、潛能大，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變。”工商銀行副行長王景武說，該行將堅持以不推高經營成本、不破壞市場環(huán)境為前提，繼續(xù)加大消費貸款投放力度，今年上半年，該行個人消費貸款較年初增長超10%。

進一步做實金融“五篇大文章”。“推動更好地服務實體經濟，包括推動進一步做深做實金融‘五篇大文章’，落實國家‘兩重’‘兩新’、房地產企穩(wěn)回升、促消費等一系列宏觀經濟政策，促進經濟向好回升。”王志恒說，展望下半年，國家正在推出的、積極有為的宏觀政策會進一步發(fā)力顯效，這為該行的信貸投放打下了堅實基礎。該行將緊跟宏觀政策、市場需求變化，聚焦國家戰(zhàn)略和經濟轉型發(fā)展方向，加大重點領域的信貸投放力度，保持信貸規(guī)模合理、可持續(xù)增長，維護經濟穩(wěn)中向好態(tài)勢。

農村金融、區(qū)域協調發(fā)展也是重點方向。“農業(yè)銀行堅持服務‘三農’主責主業(yè)，下半年將繼續(xù)保持‘三農’領域良好的發(fā)展勢頭，持續(xù)抓好糧食安全金融服務，加大對農戶、農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)以及農業(yè)科技領軍企業(yè)等一系列重點客戶的金融支持，因地制宜加大重點幫扶地區(qū)信貸投放，進一步推動縣域和涉農貸款占比穩(wěn)步提升。”王志恒說，該行還將緊扣區(qū)域協調發(fā)展，以及城市動能轉換、品質提升和綠色轉型，加快調整優(yōu)化信貸策略，加大存量資產盤活、民生保障、科技創(chuàng)新、低碳發(fā)展等領域融資支持。