該家庭目前擁有的60萬元海外投資基金可作為退休基金，按長期合理的投資報酬率為7％，15年后的金額為165.54萬元。退休計劃缺口尚有323萬元。

　　第二，劉家即將遷居廣州，目標(biāo)住宅為150平方米的市區(qū)房子。在目前流動資產(chǎn)僅為8萬元的情況下，劉家第一年必須租房。目前廣州市區(qū)成熟社區(qū)的中檔樓盤約為5000元月租，一年房租約為6萬元。按上所述，劉先生一年凈現(xiàn)金流入為51萬元，加上流動資產(chǎn)合計為59萬元，可以考慮購買房子。

　　考慮到通脹率、學(xué)費增長率和收入增長率等因素，通過計算可知，無論租房還是購房，劉先生都能合理安排家庭生活支出、子女學(xué)費、住房的需求，并剩余累計753萬元或559萬元的可投資金額（未考慮資本利得收入），遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出323萬元的退休規(guī)劃缺口，提高生活水平的自由度較大。

　　（3）投資計劃

　　按上所述，劉家每年凈現(xiàn)金流入較多，可以合理安排，爭取更高的投資收益。

　　首先，劉先生一家需保持3－6個月的活期存款作為緊急預(yù)備金，并利用信用卡保持家庭資金的良好流動性。劉家目前的8萬元存款可以分為3萬元活期存款、5萬元貨幣市場基金。另外海外基金作為退休規(guī)劃，保持長期投資不變。

　　其次，在房地產(chǎn)市場上，劉家可以選購優(yōu)質(zhì)住房。一來可以長期安家，家庭生活更幸福；二來廣州房地產(chǎn)市場看好，擁有長期升值潛力。廣州市區(qū)成熟樓盤目前單價約為1.3萬元/平方米，150平方米的新房約需要200萬元。由于劉先生資信較好，可以爭取兩成首付購現(xiàn)房，貸款160萬元，等額還款，供期14年，按房屋貸款利率6％計算，月供約1.41萬元。按4％的保守增長率計算，14年后其價值將達(dá)到346.4萬元。出售后可以補充退休計劃金，并略有盈余20萬元左右。

　　第三，建議劉先生設(shè)立一個子女成長資金賬戶和一個退休補充賬戶。子女成長資金賬戶主要是運籌子女成長所需費用，在保障兒女碩士畢業(yè)的同時，提供一定的創(chuàng)業(yè)基金。退休補充賬戶主要是進(jìn)一步提高退休規(guī)劃的保障能力，在海外基金、房地產(chǎn)滿足退休基本需要的同時，通過本賬戶的運作分散上述投資渠道的風(fēng)險。

　　在不同的階段應(yīng)該采取不同的投資策略。劉先生家庭前八年都需要為子女支付學(xué)費，其中前四年支付70萬元，家庭累計富余可投資資金約100萬元，與后四年學(xué)費等值，建議前四年家庭富余的100萬元用作子女成長資金，擬在每個孩子走上社會時提供50萬元的支持資金。賬戶投資風(fēng)格為穩(wěn)健型，每年初根據(jù)比例注入家庭富余資金。

　　該家庭后11年后富余資金累計為459萬元，該部分資金記入退休補充賬戶。賬戶投資風(fēng)格穩(wěn)健中偏向積極，每年初根據(jù)比例注入家庭富余資金。

　?。?）理財提示

　　以上理財規(guī)劃是建立在劉先生收入穩(wěn)定的前提下。實際上5年內(nèi)劉先生都是家庭唯一經(jīng)濟(jì)來源，所以該家庭必須重新審視保險規(guī)劃，確保在因意外事故失去這個經(jīng)濟(jì)來源的情況下，家庭能夠從保險得到補償，而不至于影響基本的家庭開支、子女教學(xué)、退休規(guī)劃。